摘要：國(guó)外大型跨國(guó)企業(yè)在全球電機(jī)市場(chǎng)占主導(dǎo)地位，但國(guó)內(nèi)電機(jī)企業(yè)發(fā)展迅猛，近年來臥龍電氣、大洋電機(jī)等企業(yè)在技術(shù)上逐漸追趕國(guó)際先進(jìn)水平。目前國(guó)內(nèi)電機(jī)企業(yè)眾多，競(jìng)爭(zhēng)較大，企業(yè)效益近幾年出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

　　從全球電機(jī)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局來看，占主導(dǎo)地位的仍是幾家大型跨國(guó)企業(yè)，全球電機(jī)產(chǎn)品主要制造商有西門子、ABB、萬高、臥龍、東芝、日立、三菱等，這些企業(yè)掌握著世界上最先進(jìn)的電機(jī)制造技術(shù)，尤其在大中型電機(jī)產(chǎn)品的技術(shù)上占有優(yōu)勢(shì)。這些國(guó)際廠商憑借技術(shù)實(shí)力和品牌的雙重優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了海外大部分市場(chǎng)份額。近年來，國(guó)際電機(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，價(jià)格已達(dá)到非常低的地步，已對(duì)行業(yè)的良性發(fā)展帶來不利的影響。除了特殊電機(jī)、專用電機(jī)、大型電機(jī)之外，一般通用中小電機(jī)制造企業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家難以繼續(xù)立足。目前中國(guó)市場(chǎng)已成為全球企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，出于效益、技術(shù)、資源、勞動(dòng)力成本等諸多方面的考慮，世界不少發(fā)達(dá)國(guó)家的電動(dòng)機(jī)制造者正在向中國(guó)轉(zhuǎn)移，不斷以獨(dú)資或合資的形式參與競(jìng)爭(zhēng)。在帶來新產(chǎn)品和新技術(shù)的同時(shí)，也為國(guó)內(nèi)的電機(jī)配套行業(yè)帶來了市場(chǎng)機(jī)遇，但也使得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈。

　　國(guó)內(nèi)電機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況

　　目前我國(guó)電機(jī)行業(yè)的生產(chǎn)廠商眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在產(chǎn)品的技術(shù)含量、價(jià)格和生產(chǎn)規(guī)模等方面。行業(yè)內(nèi)部存在較大的分化，上市企業(yè)、大型國(guó)有企業(yè)因資金充足、產(chǎn)能規(guī)模較大、品牌知名度較高等原因，在整個(gè)行業(yè)的發(fā)展中占據(jù)了先機(jī)，逐步擴(kuò)大了市場(chǎng)占有率。而數(shù)量眾多的中小型的、同質(zhì)化的電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)只能分享剩余的市場(chǎng)份額，在行業(yè)內(nèi)形成“馬太效應(yīng)”，促使行業(yè)集中度有所提升，部分弱勢(shì)企業(yè)被淘汰。

　　總的來說，國(guó)內(nèi)電動(dòng)機(jī)制造企業(yè)多數(shù)規(guī)模較小，多數(shù)企業(yè)集中在中低端產(chǎn)品的生產(chǎn)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)憑借技術(shù)、管理等優(yōu)勢(shì)在高端電機(jī)方面紛紛搶占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，在短期內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將維持下去。

　　從行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量來看，截至2017年末，我國(guó)電機(jī)行業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)總共2854個(gè)，較2016年僅增長(zhǎng)5個(gè)，增長(zhǎng)率不足0.2%。近五年來行業(yè)內(nèi)企業(yè)從2600多家增長(zhǎng)到2854家，增長(zhǎng)數(shù)量有限，增長(zhǎng)率總體下滑。目前國(guó)內(nèi)主要有中山大洋電機(jī)、佳木斯電機(jī)、江西特種電機(jī)、臥龍電氣、上海電驅(qū)動(dòng)、中國(guó)中車、上海大郡動(dòng)力控制技術(shù)等電機(jī)龍頭企業(yè)。

　圖1 2013-2017年我國(guó)電機(jī)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量變化情況

　　　　（資料來源：五度易鏈研究中心）

　　大洋電機(jī)的建筑及家居電器電機(jī)業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品為風(fēng)機(jī)負(fù)載類電機(jī)、車庫門電機(jī)、泵類電機(jī)、通風(fēng)系統(tǒng)及抽油煙機(jī)電機(jī)、健身器材電機(jī)等。其作為全球領(lǐng)先的電機(jī)及其驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)提供商，擁有具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的電機(jī)研發(fā)與制造基地，是規(guī)模最大的建筑及家居電器電機(jī)供應(yīng)商之一;佳木斯電機(jī)是我國(guó)特種電機(jī)產(chǎn)品的龍頭生產(chǎn)商，主要從事電機(jī)研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括防爆電機(jī)、起重冶金電機(jī)、屏蔽電機(jī)電泵(含軍品)、普通電機(jī)等;江西特種電機(jī)儲(chǔ)備了較強(qiáng)的技術(shù)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售經(jīng)驗(yàn)，起重冶金電機(jī)、電梯扶梯電機(jī)、高壓電機(jī)、風(fēng)電配套電機(jī)等產(chǎn)品的銷售收入都曾位居細(xì)分行業(yè)前列;臥龍電氣集電機(jī)與控制、輸變電、電源電池三大產(chǎn)品鏈，產(chǎn)品涵蓋各類微特電機(jī)及控制、低壓電機(jī)及控制、高壓電機(jī)及控制等40大系列3000多個(gè)品種;上海電驅(qū)動(dòng)已形成了適用于純電動(dòng)與插電式客車、燃料電池與純電動(dòng)轎車、混合動(dòng)力與插電式轎車、小型純電動(dòng)轎車等四大類電驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品研發(fā)平臺(tái)，形成了3kW-200kW功率系列化產(chǎn)品，為國(guó)內(nèi)外整車企業(yè)和動(dòng)力系統(tǒng)集成商配套開發(fā)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品200多個(gè)品種;中國(guó)中車積極拓展新業(yè)務(wù)，軌車輛機(jī)電總包、工程總包等業(yè)務(wù)不斷取得新突破，以通用機(jī)電業(yè)務(wù)為代表的新產(chǎn)業(yè)得到良好發(fā)展;上海大郡主要從事新能源汽車用電機(jī)及其控制器技術(shù)研發(fā)、制造和銷售，致力于為國(guó)內(nèi)外主流汽車制造商提供產(chǎn)品及服務(wù)。

　　國(guó)內(nèi)企業(yè)整體效益情況分析

　　從2015-2017年電機(jī)制造行業(yè)內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)項(xiàng)目的平均情況來看，行業(yè)整體有所下滑，但各項(xiàng)指標(biāo)仍保持在發(fā)展的良好區(qū)間。盈利能力方面，2017年電機(jī)制造行業(yè)的盈利能力明顯下滑，且凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等指標(biāo)三年來連續(xù)下滑，但行業(yè)盈利能力仍然尚可。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，2017年電機(jī)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑，且總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)三年來緩慢下滑，不良資產(chǎn)比率以及資產(chǎn)現(xiàn)金回收率近幾年無變化，總體來看行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量略有下滑，總體質(zhì)量良好。

　　債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，2017年電機(jī)行業(yè)已獲利息倍數(shù)有所下滑，但現(xiàn)金流負(fù)債比率也出現(xiàn)有所降低，其余指標(biāo)近三年來未出現(xiàn)變化。目前行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均在60%，速動(dòng)比率平均在83.4%，行業(yè)整體償債能力尚可。

　　經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)方面，2017年電機(jī)行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況顯著惡化，銷售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)率、銷售(營(yíng)業(yè))利潤(rùn)增長(zhǎng)率出現(xiàn)三年來首次負(fù)增長(zhǎng)，且各項(xiàng)行業(yè)指標(biāo)連續(xù)三年下滑，行業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)有待提高。

　　表1 2015-2017年電機(jī)行業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)情況

　?。ㄙY料來源：五度易鏈研究中心）

　　結(jié)語

　　國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，技術(shù)水平不斷提高，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力顯著加強(qiáng)。雖然行業(yè)目前效益出現(xiàn)下滑，但考慮到行業(yè)已經(jīng)度過快速發(fā)展期，目前仍處于良好運(yùn)行階段。隨著國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，預(yù)計(jì)未來我國(guó)電機(jī)行業(yè)將保持穩(wěn)健發(fā)展。